Wochenanalyse: Cisco Systems Aktie – Wer hätte das für möglich gehalten?

Per 19.07.2019, 02:33 Uhr wird für die Aktie Cisco Systems Inc am Heimatmarkt NASDAQ GS der Kurs von 57.74 USD angezeigt. Das Papier zählt zur Branche „Kommunikationsausrüstung“.

Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir Cisco Systems Inc einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob Cisco Systems Inc jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.

1. Relative Strength Index: Mithilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, lässt sich eine Aussage treffen, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation gesetzt. Schauen wir auf den RSI der letzten 7 Tage für die Cisco Systems Inc-Aktie: der Wert beträgt aktuell 32,94. Demzufolge ist das Wertpapier weder überkauft noch -verkauft, wir vergeben somit ein „Hold“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und ergänzt unsere Analyse um eine längerfristigere Betrachtung. Wie auch beim RSI7 ist Cisco Systems Inc auf dieser Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 44,4). Das Wertpapier wird für den RSI25 damit ebenfalls mit „Hold“ eingestuft. Insgesamt liefert die Analyse der RSIs zu Cisco Systems Inc damit ein „Hold“-Rating.

2. Fundamental: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 17,4 ist die Aktie von Cisco Systems Inc auf Basis der heutigen Notierungen 75 Prozent niedriger als vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Kommunikationsausrüstung“ (70,7) bewertet werden. Diese Kennzahl wiederum signalisiert eine Unterbewertung. Damit entsteht aus der Perspektive der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.

3. Technische Analyse: Eine Betrachtung der charttechnischen Entwicklung einer Aktie mithilfe des gleitenden Durchschnitts kann dazu genutzt werden, den aktuellen Trend des Wertpapiers zu ermitteln. Schauen wir uns den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der Cisco Systems Inc-Aktie aus den letzten 200 Handelstagen an. Dieser Wert beträgt aktuell 51,1 USD. Damit liegt der letzte Schlusskurs (57,21 USD) deutlich darüber (Unterschied +11,96 Prozent). Wir bewerten die Aktie auf dieser Basis damit als „Buy“ Wie sieht diese Rechnung aus, wenn man den gleitenden Durchschnitt auf Basis der letzten 50 Handelstage bestimmt? Dieser beträgt aktuell 55,68 USD, daher liegt der letzte Schlusskurs auf ähnlicher Höhe (+2,75 Prozent). Dies bedeutet, dass sich auf dieser kurzfristigeren Analysebasis ein anderes Rating für Cisco Systems Inc ergibt, die Aktie erhält eine „Hold“-Bewertung. Die Cisco Systems Inc-Aktie wird für die einfache Charttechnik in Summe somit mit einem „Buy“-Rating versehen.

4. Branchenvergleich Aktienkurs: Cisco Systems Inc erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 42,54 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Kommunikationsausrüstung“-Branche sind im Durchschnitt um 6,33 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +36,21 Prozent im Branchenvergleich für Cisco Systems Inc bedeutet. Der „Informationstechnologie“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 15,87 Prozent im letzten Jahr. Cisco Systems Inc lag 26,67 Prozent über diesem Durchschnittswert. Die Überperformance in beiden Bereichen führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.

5. Sentiment und Buzz: Wesentliche Veränderungen bei der Stimmungslage oder der Kommunikationsfrequenz lassen präzise Rückschlüsse über das aktuelle Bild einer Aktie in den sozialen Medien zu. Bei Cisco Systems Inc konnten in den vergangenen vier Wochen keine wesentlichen Veränderungen des Stimmungsbildes ausgemacht werden. Daher bewerten wir die Aktie herfür mit einem „Hold“. Bei der Kommunikationsfrequenz konnte dagegen eine leichte Reduktion registriert werden. D. h. in den letzten Wochen wurde weniger über das Unternehmen gesprochen. Insgesamt erhält Cisco Systems Inc auf dieser Stufe daher eine „Sell“-Rating.

6. Analysteneinschätzung: Von Analysten wird die Cisco Systems Inc-Aktie aktuell mit „Buy“ bewertet. Dieses Rating setzt sich aus 13 „Buy“-, 3 „Hold“- und 0 „Sell“-Bewertungen zusammen, welche in den letzten zwölf Monaten abgegeben wurden. Kürzerfristig ergibt sich dieses Bild: Innerhalb eines Monats liegen 4 Buy, 0 Hold, 0 Sell-Einschätzungen vor. Damit aber ist die Aktie zuletzt mit einem „Buy“ zu bewerten. Legt man die durchschnittliche Kursprognose der Analysten zugrunde (57,54 USD) hat das Wertpapier ein Aufwärtspotential von 0,57 Prozent (ausgehend vom letzten Schlusskurs, 57,21 USD), was einer „Hold“-Empfehlung entspricht. Alles in allem erhält Cisco Systems Inc eine „Buy“-Bewertung für diesen Abschnitt der Analyse.

7. Anleger: Die Grundlage des Anleger-Sentiments sind Diskussionen und Interaktionen von Marktteilnehmern in sozialen Medien rund um den Aktienmarkt. Über Cisco Systems Inc wurde in den letzten zwei Wochen besonders positiv diskutiert. An sechs Tagen war die Diskussion vor allem von positiven Themen geprägt, während an drei Tagen die negative Kommunikation überwog. In den vergangenen ein, zwei Tagen sind es jedoch vor allem negative Themen, für die sich die Anleger interessieren. Aufgrund dieses Stimmungsbildes bekommt die Aktie heute eine „Hold“-Einschätzung. Dadurch erhält Cisco Systems Inc auf der Basis des Anleger-Stimmungsbarometers insgesamt eine „Hold“-Bewertung.

8. Dividende: Das Verhältnis zwischen Dividende und Aktienkurs beträgt bei Cisco Systems Inc aktuell 2,42. Damit ergibt sich eine positive Differenz von +0,3 Prozent zum Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen aus der Branche „Kommunikationsausrüstung“. Cisco Systems Inc bekommt für diese Dividendenpolitik von unseren Analysten heute deshalb eine „Hold“-Bewertung.

Damit erhält die Cisco Systems Inc-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.